Віктор

Как отбирать
качественные
проекты и не
потерять деньги

T h o m a s K r a l o w
 Привет! Меня зовут Томас
Кралов и в этом гайде вы
получите базовые знания 

по поиску и оценке
перспективных проектов.

Перед тем как инвестировать свои заработанные деньги в
крипту важно понимать, что вы покупаете и почему. В
крипте тысячи проектов и много скама, поэтому важно
разбираться в фундаментальных основах, чтобы ваши
инвестиции приносили профит.

Что включает в себя анализ и как это делать?

Метрики для анализа
Фонды

Анализ фондов выполняется для того, чтобы понять, 

кто выступает гарантом успеха проекта. 

Очевидно, что без больших денег практически
невозможно построить большую компанию, на каком-то
этапе в любом случае понадобятся деньги на расширение
команды, зарплаты, маркетинг,

Важно:
Какие фонды уже поддержали проект
Какие успешные кейсы есть у этих фондов
Будут ли фонды заинтересованы в дальнейшем
развитии проекта и его токена?

Наличие хороших фондов “на борту”, увеличивает
вероятность того, что запуск пройдет успешно и в
дальнейшем проект будет имеет большие шансы на саппорт
от новых инвесторов.

Почему важно анализировать конкретные фонды, а не
просто смотреть на объемы денег внутри них? Например,
если в проект входит фонд Paradigm, то если оглянуться
назад и проанализировать все проекты, в которые он
инвестировал, то мы увидим тенденцию: из 16-ти проектов
с нативными токенами сети, где фонд являлся лид
инвестором, в 11-ти был жирный дроп.

1,795
TOP VENTURE CAPITAL FUNDS RANKING

1,374 by amount raised
borrowed funds

number of investment rounds
$35,1B
$32,4B
104
226 292
119 84 160
127 123
$2,5B
$1,5B $1,4B $1,1B $1B $950M $860M $605M

Sequoia
Andreessen
Paradigm Binance
 Electric
Blockchain
Pantera
Dragonfly Animoca
Multicoin

Capital Horowitz Labs Capital Capital Capital Brands Capital
Список фондов и проекты, в которые они инвестируют
можете найти на сайте - Crypto Fundraising.

Фонды, на которые стоит обращать
внимание:

Andreessen Horowitz Dragonfly Capita
(a16z crypto
Binance Labs Fun
Sequoia Capita
Multicoin Capita
Paradig
Jump Crypt
Coinbase Venture
The Spartan Grou
Pantera Capita
Hashkey Capital
Animoca Brands

Пример инвесторов с сайта одного из криптопроектов

 Сайт проекта
Сайт - это второе лицо проекта после Twitter и наш
основной источник информации на начальном этапе. На
что обращаем внимание? Качественный или хотя бы
нестыдный сайт - это очень важно.

Обязательно прочитайте white paper для
изучения всех основных деталей:

Что за проект
Какая от него польза
Какие возможности предоставляет проект
Roadmap проекта

При анализе Roadmap нужно смотреть на то, чтобы проект
шел четко по ней. Если он отстаёт, то это говорит об
определенных трудностях в реализации.

Пример Roadmap проекта
 Community и соц.сети

Необходимо оценить хайп вокруг проекта

и вовлеченность аудитории.

Важно:

Насколько активно ведутся социальные сети проекта:

Telegram, Twitter, Discord, Medium, GitHub и так далее

Как сильно вовлечена команда в поддержание

соц.сетей

Амбассадорская программа. Активна или от неё есть

только название?

При анализе соц.сетей нужно оценить не количество

подписчиков, лайков и репостов, а то насколько активна

аудитория между собой. Вы можете написать любой

вопрос в чат в дискорде и проверить, как быстро вам

ответят.

Так же, важно:

Кто делает репосты? Если их делают “живые люди”, 


а не боты то это однозначно плюс

Кто из крупных проектов и знаменитостей подписан

на Twitter.
Для того, чтобы отслеживать на кого подписываются

те самые “важные люди” и проекты, есть

специальный ресурс - TwitterScore.

Пример анализа Twitter-аккаунта через TwitterScore

Тут мы отчетливо видим, что на него подписано большое

количество криптоинфлюенсеров, фаундеров других

проектов, фондов и т.д. Это хороший знак. 



Партнёрство проекта

Эту информацию вы также найдете на сайте проекта.

Как много других партнеров уже оказали поддержку

Чем они могут быть друг другу полезны?
Важно проверять обратную связь от партнеров на своих
страницах. Ведь можно просто тегнуть, что вас
поддерживает, например, Solana, но они даже не будет
знать про вас и ваш проект.

Команда
Как правило, главные члены команды указываются на
сайте проекта. И уже оттуда вы можете находить о них
более подробную информацию. Важно оценить команду 

с личной стороны, их соц.сети, бэкграунд. Заинтересованы
ли они развитии самого проекта или больший акцент
делают на сборе средств и развитии токена.

Имейте в виду, что члены команды никогда не пишут 

вам в личку с предложением купить токены и напрямую
проинвестировать в разработку. Если вам написали, 

то с вероятностью 99,9% - это скам.

Совет: избегайте анонимных команд (проектов, 

в которых совсем не указываются разработчики).

Опыт и репутация команды играют большую роль в успехе
любого проекта, особенно в Web3. Привлечение
известных и успешных личностей, может мгновенно
повысить статус проекта.

Например, если вы видите некоторые члены команды
являются выходцами из других успешных проектов или
фондов, то это грин флаг. Особенно это важно оценить у
CEO проекта.



Наглядный пример - проект Blast. Его фаундером является
тот же человек, который создал топ 2 NFT маркетплейс -
Blur. Этот факт сразу привлек к Blast большое внимание,
ведь Blur раздал один из крупнейших ретродропов.

Подробную информацию о каждом члене команды вы
сможете найти на LinkedIn.

Хороший пример того, как проект демонстрирует свою
команду

Конкуренты

Изначально надо ответить на вопросы:

Какие конкуренты уже есть на рынке?
 На сколько востребована технология конкурентов,
пользуется ли она спросом
Какие есть преимущества в технологии проекта,
который вы рассматривайте?
Необходимо оценить потенциал востребованности и
качества технологии, сравнивая её с конкурентами.

Найти конкурентов мы можете через поиск по категории
проекта. Например, если исследуемый вами проекта это
L2-блокчейн, то вам достаточно зайти на CoinMakerCap,
CoinGecko или Cryptorank и найти данную категорию. Вам
сразу покажет большую часть конкурентов, которых также
можно изучить.

Метрики и токеномика
Надо понимать, какой токен будут доступен для продажи
на листинге, его период разлока и вестинга.

Важно понять:
Для чего вообще нужен токен, его функция

В каких областях проекта его можно
использовать

Кому и как распределяются токены

Сколько токенов всего

Сколько токенов принадлежит команде

Сколько было продаж в Seed- и Private-
раундах

По каким ценам вошли в этих раундах

Какие условия (локи и вестинги)

Сколько токенов раздали сообществу

Сколько токенов будет использоваться для
наград

План по продажам на Public Sale

Какую сеть поддерживает токен?
 Пример токеномики Arbitrum.

После этого необходимо сравнить эти данные с проектами

конкурентов, так мы сможем оценить потенциал роста.

После изучения всего вышесказанного, можно принять

решение об инвестировании.

Важно:

Это должен быть Utility token (полезный токен).

Существуют проекты, в которых токен является просто

“фантиком” и совсем никак не влияет на развитие

проекта.

Модель токена может быть инфляционной или

дефляционной. Инфляционная модель - это когда в

обращении постоянно появляются новые токены.

При такой модели, у проекта обязательно должен быть
механизм “сжигания” токенов, но лучше всего, когда он
изначально идет на дефляционной модели.

Дефляционная модель - это когда количество токенов в
обращении сокращается, создавая дефицит, тем самым
стимулируя рост цены.


НО в сегодняшних реалиях маркетинг является одной из
ключевых метрик для дальнейшего роста токена. 


Маркетинг
Именно подход к организации маркетинга и различных
инфоповодов можно назвать самым триггерным аспектом
в развитии проекта.


Проектом движет его аудитория, а ей в свою очередь
управляют именно инфоповоды. Сюда входит как
партнерства с другими проектами, так и просто рекламные
интеграции где-либо.

Важно не просто "раскручивать" проект, а создавать вокруг
него живое сообщество, заинтересованное в его развитии
и успехе.

Например, мемкоины грамотно взаимодействуют 

с аудиторией, строят сильное коммьюнити, строят
партнерства с инфлюенсерами и получают результат -
мемкоины быстро обошли в капитализации старые
фундаментальные проекты по типу XRP.



 On-chain анализ
Данные о транзакциях блокчейна являются
общедоступными, позволяет использовать их для анализа
поведения других пользователей в сети. А именно для
ончейн-анализа.

Данные он-чейна позволяют точно видеть: кто чем
владеет, какие транзакции совершает и т.д. Вся эта
информация хранится в блоках или записях транзакций.

Примеры метрик для анализа:
Объем транзакций. Показатель, измеряющий общее
количество транзакций, произошедших на блокчейне 

за определенный период времени. Используется для
оценки уровня активности в сети
Анализ smart money (поведение крупных игроков). 

В роли крупного игрока могут выступать венчурные
фонды либо обладатели крупных капиталов на
кошельках. Благодаря большим объемам средств, 

они способны влиять на цену того или иного актива.
Также в какой-то степени, они могут предвидеть
будущие тренды и нарративы на рынке
Количество активных адресов. Данная метрика
показывает количество адресов, совершивших хотя 

бы одну транзакцию в течение определенного времени.
Если количество активных адресов велико, это говорит
о наличии сильной пользовательский базы у проекта.
Сервисы для on-chain аналитики:

Nanse

Glassnod

Dune Analytics

Этот гайд позволит вам отобрать именно тот проект,
который потенциально может стать лидером на рынке и
принести хороший профит.